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A calculadora, desenvolvida pela Folha em parceria com o economista Samy Dana, professor da FGV (Fundação Getulio Vargas), mostra que, nesses casos, pagar à vista ainda é vantajoso, apesar de o desconto no IPTU ser menor que o concedido nos últimos sete anos (de 6%).
Isso porque, de acordo com a ferramenta, o desconto para 2014 supera o rendimento que o consumidor poderia obter se aplicasse o valor da dívida em um investimento conservador, com taxa de 0,5% ao mês, próxima à da poupança hoje.
Veja um exemplo. No caso proposto, quem pagar o IPTU à vista em janeiro terá desconto de R$ 131,34 (ou 4%), com o valor devido caindo de R$ 3.283,60 para R$ 3.152,26.
Esse desconto compensa, pois dificilmente seria alcançado, após Imposto de Renda, em uma aplicação financeira caso o contribuinte optasse por parcelar esse IPTU em dez vezes, pagando a primeira parcela em fevereiro (R$ 328,36) e investindo o restante (R$ 2.955,24).
O cálculo considera que, na data de pagamento da segunda parcela, será preciso sacar do investimento o valor da prestação, e assim por diante, até a última.
"A poupança rende 6% ao ano, ou 0,50% ao mês. O desconto oferecido pelo IPTU seria equivalente a rendimento de 0,92% ao mês. Nenhuma aplicação conservadora rende isso", Syllas Ramos, planejador financeiro.
"No melhor dos casos, produtos atrelados ao DI (indexados ao CDI –juros médios cobrados nos empréstimos entre bancos) têm rendimento líquido, descontado Imposto de Renda, de 0,72%."
Em outras aplicações, como o Tesouro Direto (títulos públicos), CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) e fundos de renda fixa, o IR cobrado corroeria os ganhos.
E a Bolsa, por ser uma aplicação instável e de risco, não deve ser vista como alternativa para esse tipo de situação, afirmam consultores.
OUTRAS DESPESAS
No caso do IPVA, o desconto de 3% também compensa.
Para outros pagamentos, porém, como anuidade escolar em vez de mensalidade, por exemplo, é preciso avaliar cada caso, pois os descontos oferecidos por escolas podem variar muito.
"Mas pesa também o lado emocional, pois, pagando à vista, é menos uma dívida mensal no orçamento familiar", completa Ramos.
